A Aon plc divulgou seu mais recente relatório sobre as atividades do mercado de fusões e aquisições (M&A) na América Latina em 2024. Realizado em parceria com a TTR Data e a Datasite, o estudo destaca o Brasil como líder na região em número de transações, apesar da queda de 21% na quantidade de operações em comparação ao ano de 2023. No total, o país registrou 1.674 negócios anunciados e fechados e um capital mobilizado de US$ 47,911 bilhões, cifra 10% maior do que no ano anterior.
A América Latina como um todo apresentou um total de 2.904 fusões e aquisições anunciadas e fechadas, uma redução de 16% no número de transações em relação a 2023, mas com um valor agregado de US$ 87,679 bilhões, 16% a mais na mesma comparação.
“Apesar da redução no volume de transações, o crescimento no capital mobilizado evidencia a relevância de operações de grande porte na região, especialmente nos setores de energia e tecnologia. Essa tendência reforça a maturidade do mercado e o apetite dos investidores por oportunidades estratégicas”, explica Pedro da Costa, líder de M&A and Transaction Solutions para América Latina na Aon.
Em 2024, foram registradas 204 transações de Private Equity, das quais 67 têm um montante agregado não confidencial que soma US$ 7,056 bilhões, representando um aumento de 2% no número de operações e uma queda de 24% no valor em relação a 2023.
Quanto ao segmento de Venture Capital, foram realizadas 617 transações, das quais 501 tiveram um montante agregado não confidencial de US$ 5,336 bilhões, uma diminuição de 36% no número de negócios fechados e de 2% no capital mobilizado em comparação ao ano anterior.
Além da liderança do Brasil no número de transações, o Chile se destacou em segundo lugar, desbancando o México, com 367 transações, uma queda de 10% em relação a 2023, e um montante de US$ 13,272 bilhões, redução de 9%. Em terceiro lugar no ranking ficou o México, com 359 transações, uma queda de 7% em relação ao ano anterior, mas com um aumento de 22% no valor total mobilizado, que foi de US$ 17,060 bilhões. O ranking segue com a Colômbia, com 281 transações (queda de 5%) e valor agregado de US$ 6,738 bilhões (aumento de 35%); Argentina, com 238 transações (aumento de 7%) e capital mobilizado de US$ 8,833 bilhões (crescimento de 246%), e Peru, com 176 transações (aumento de 17%) e montante agregado de US$ 4,071 bilhões (queda de 44%).
Nas operações cross-border registradas em 2024, destaca-se o interesse por investimentos das empresas latino-americanas no exterior, especialmente nos continentes norte-americano e europeu, onde foram realizadas 87 e 72 operações, respectivamente. No sentido inverso, as organizações com mais atividades estratégicas na América Latina são da América do Norte, com 442 negócios fechados, Europa, com 353, e Ásia, com 91 operações.
O destaque em 2024 foi a aquisição pela Mexico Infrastructure Partners de 8,5 GW de plantas de ciclo combinado da Iberdrola, avaliada em US$ 6,2 bilhões. A operação contou com a assessoria jurídica de renomados escritórios internacionais e teve grande impacto no mercado de infraestrutura e energia.
“A transição energética e os investimentos em tecnologia, como data centers, continuarão sendo os principais motores de crescimento no mercado de M&A no continente. Em 2024, observamos um interesse renovado em ativos de infraestrutura, especialmente no Brasil, que, junto com México e Chile, deve continuar na liderança em investimentos em 2025.”, complementa Pedro.
Para mais informações sobre o relatório completo de 2024 sobre M&A na América Latina, realizado pela Aon e TTR Data, clique aqui.
