A fusão Chevron-Hess foi anunciada em 18 de julho de 2025 após o cumprimento de todas as condições de fechamento necessárias, incluindo um resultado favorável na arbitragem referente ao ativo offshore da Hess na Guiana. A empresa combinada possui um dos portfólios mais vantajosos e diferenciados do setor, com posições de liderança em mercados de energia críticos em todo o mundo e um perfil de produção com alta margem de lucro. Além disso, em 17 de julho de 2025, a Comissão Federal de Comércio (FTC) suspendeu sua restrição anterior, abrindo caminho para que John Hess ingresse no Conselho de Administração da Chevron, sujeito à aprovação do Conselho.
“Esta fusão de duas grandes empresas americanas reúne o que há de melhor no setor. A combinação aprimora e amplia nosso perfil de crescimento para a próxima década, o que acreditamos que gerará maior valor a longo prazo para os acionistas. Além disso, estou satisfeito com a decisão unânime da FTC. John é um líder respeitado do setor, e nosso Conselho se beneficiaria de sua experiência, relacionamentos e expertise.” disse o presidente e CEO da Chevron, Mike Wirth.
“Estamos orgulhosos de todos na Hess por construir um dos portfólios de maior crescimento do setor, incluindo a Guiana, a maior descoberta de petróleo do mundo nos últimos 10 anos, e o xisto de Bakken, onde somos um dos principais produtores de petróleo e gás”, disse o ex-CEO da Hess Corporation, John Hess. “A combinação estratégica da Chevron e da Hess cria uma empresa de energia de primeira linha, posicionada para o futuro.”
A aquisição adiciona ativos de classe mundial, incluindo Guiana e Bakken, nos EUA, ao diversificado portfólio global da Chevron, onde é líder na Bacia do Permiano, Golfo da América, Bacia do DJ, Cazaquistão, Mediterrâneo Oriental e Austrália. A Chevron agora detém uma posição de 30% no Bloco Stabroek, na Guiana, que possui mais de 11 bilhões de barris de óleo equivalente recuperável descoberto; 463 mil acres líquidos de estoque de alta qualidade em Bakken; ativos complementares no Golfo da América, com 31 mil barris de óleo equivalente por dia; e ativos de gás natural no Sudeste Asiático, com 57 mil barris de óleo equivalente por dia.
“Espera-se que esta transação agregativa gere um fluxo de caixa livre significativo e um crescimento da produção até a década de 2030”, acrescentou a Diretora Financeira da Chevron, Eimear Bonner. “Estamos integrando rapidamente nossas duas empresas e esperamos atingir US$ 1 bilhão em sinergias anuais de custos operacionais até o final de 2025. Tudo isso deve permitir retornos ainda maiores aos acionistas a longo prazo.”
De acordo com os termos do acordo de fusão, os acionistas da Hess receberão 1,0250 ações da Chevron para cada ação da Hess. Como resultado, a Chevron pretende emitir aproximadamente 301 milhões de ações ordinárias da tesouraria para os acionistas da Hess em conexão com a transação. As 15,38 milhões de ações ordinárias da Hess (adquiridas em transações de mercado aberto) detidas pela Chevron imediatamente antes do fechamento foram canceladas sem qualquer contrapartida.
A Chevron espera alcançar os seguintes benefícios de transação:
Aumento do fluxo de caixa por ação e extensão do crescimento até a década de 2030
- Espera-se que seja um acréscimo ao fluxo de caixa por ação em 2025 após a obtenção de sinergias e o início da operação do quarto navio flutuante de produção, armazenamento e descarga na Guiana.
- Aumenta as taxas estimadas de crescimento da produção e do fluxo de caixa livre da Chevron em cinco anos e espera-se que esse crescimento se estenda para a próxima década.
Capital e custo eficientes
- O orçamento de despesas de capital da empresa combinada deve ficar entre US$ 19 e US$ 22 bilhões.
- Após o fechamento, a Chevron terá como meta sustentar um Retorno sobre o Capital Empregado (ROCE) de dois dígitos a preços de meio de ciclo.
- Espera-se que a transação alcance sinergias de custos de execução de US$ 1 bilhão até o final de 2025.
A Chevron fornecerá informações financeiras e operacionais de longo prazo atualizadas e orientações para refletir a aquisição da Hess no Dia do Investidor na cidade de Nova York em 12 de novembro.
