A Sempra está implementando cinco iniciativas de criação de valor, projetadas para simplificar seu modelo de negócios, melhorar o desempenho financeiro e reduzir riscos. A empresa espera que essas iniciativas fortaleçam sua capacidade de gerar maior crescimento dos lucros, ao mesmo tempo em que geram maiores benefícios para clientes e comunidades em seus territórios de atuação.
“As transações anunciadas hoje reforçam a estratégia corporativa da Sempra ao avançar o programa de reciclagem de capital da empresa e a transição para um negócio líder em crescimento no setor de serviços públicos nos EUA”, disse Jeffrey W. Martin, presidente e CEO da Sempra.
A Sempra concordou em vender uma participação acionária de 45% na Sempra Infrastructure Partners, uma das principais plataformas de infraestrutura de energia da América do Norte, para afiliadas da KKR, uma empresa global em investimentos, com o Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments). Sujeito a ajustes, o produto da transação de US$ 10 bilhões implica um valor patrimonial de US$ 22,2 bilhões e um valor empresarial de US$ 31,7 bilhões para a Sempra Infrastructure Partners.
Antes dos ajustes, a Sempra deve receber 47% do caixa no fechamento, 41% até o final de 2027 e o restante aproximadamente sete anos após o fechamento.
A transação deve ser concluída no segundo e terceiro trimestres de 2026, sujeita às aprovações regulatórias e outras necessárias, bem como às condições de fechamento.
Após a conclusão, um consórcio liderado pela KKR se tornará o proprietário majoritário da Sempra Infrastructure Partners, detendo uma participação acionária de 65%, enquanto a Sempra manterá uma participação de 25%, além da participação atual de 10% da Autoridade de Investimentos de Abu Dhabi (ADIA). Segundo os termos do acordo, a Sempra e a ADIA terão certos direitos minoritários na Sempra Infrastructure Partners.
“Nos últimos quatro anos, desenvolvemos um relacionamento próximo com a equipe da Sempra Infrastructure Partners e um profundo conhecimento de seus negócios”, disse Raj Agrawal, Diretor Global de Ativos Reais da KKR. “Estamos entusiasmados com o crescimento desta parceria estratégica e temos o prazer de receber a CPP Investments conosco enquanto trabalhamos para expandir os ativos da Sempra Infrastructure Partners para ajudar a atender à crescente demanda global por energia.”
A transação também ajuda a fortalecer o perfil de crédito da Sempra, desconsolida a Sempra Infrastructure Partners, melhora o mix de negócios da Sempra com uma meta de aproximadamente 95% de lucros provenientes de serviços públicos regulamentados dos EUA e elimina a necessidade de emissões de ações no plano de capital de 2025-2029 anunciado anteriormente.
A Sempra então anunciou que a Sempra Infrastructure Partners chegou a uma decisão final de investimento para avançar no desenvolvimento, construção e operação da Fase 2 de GNL de Port Arthur. Esta nova fase incluirá dois trens de liquefação de gás natural, um tanque de armazenamento de GNL e instalações associadas com uma capacidade nominal de aproximadamente 13 milhões de toneladas por ano (Mtpa) de GNL produzido nos EUA. As despesas de capital incrementais do projeto na Fase 2 são estimadas em US$ 12 bilhões, mais um pagamento aproximado de US$ 2 bilhões para instalações comuns compartilhadas, com operações comerciais esperadas em 2030 e 2031 para os Trens 3 e 4, respectivamente.
O financiamento da Fase 2 conta com um investimento de capital liderado pela Blackstone Credit & Insurance, juntamente com um consórcio de investidores que inclui a KKR, fundos geridos pela Apollo e Crédito Privado da Goldman Sachs Alternatives. Juntos, esses investidores adquiriram uma participação acionária minoritária de 49,9% por US$ 7 bilhões. A Sempra Infrastructure Partners manteve uma participação majoritária de 50,1% no projeto.
Além de garantir 100% do financiamento de capital próprio, a Sempra Infrastructure Partners contratou a empresa global de engenharia, construção e gestão de projetos Bechtel Energy Inc., que recebeu notificação completa para prosseguir com o projeto. Espera-se que o envolvimento contínuo da Bechtel, da Fase 1 à Fase 2, gere resultados econômicos favoráveis e ajude a mitigar os riscos de execução, alavancando eficiências e aprendizados em todas as fases.
A Fase 2 foi assinada com aquisição de longo prazo sob contratos de compra e venda de 20 anos com a parceira estratégica ConocoPhillips como âncora e contrapartes de alta qualidade como EQT, JERA Co. Inc. e Sempra Infrastructure Partners.
“Atingir um FID positivo para o projeto Port Arthur LNG Fase 2 representa um marco decisivo não apenas para a Sempra Infrastructure, mas para toda a comunidade de Port Arthur e a Costa do Golfo do Texas”, disse Justin Bird, CEO da Sempra Infrastructure. “Ao construir sobre a base sólida estabelecida pela Fase 1, atualmente em construção, estamos ampliando as oportunidades econômicas, criando milhares de empregos qualificados e proporcionando benefícios duradouros que impactarão toda a região da Costa do Golfo. Nosso compromisso com a excelência operacional ajudará este projeto a impulsionar com segurança o crescimento sustentável e a moldar o futuro dos mercados globais de energia nas próximas décadas.”
